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挖贝网 11月5日音讯,正处于精选层查看期的隆基电磁(873425)收到首轮问询函,合计21问,触及“财政担任人兼董秘离任”“与首要客户协作的安稳性及下流商场空间”“首要财政方针改变的原因及合理性”“大额应收账款回收的风险”等。
现对由申万宏源证券承销保荐有限职责公司(以下简称“保荐组织”)引荐的沈阳隆基电磁科技股份有限公司(以下简称“发行人”或“公司”)股票在精选层挂牌的恳求文件提出问询定见。
请发行人与保荐组织在 20 个买卖日内对问询定见逐项予以履行,经过精选层挂牌查看体系上传问询定见回复文件全套电子版(含签字盖章扫描页)。若触及对揭露发行阐明书的修正,请以楷体加粗阐明。如不能如期回复的,请及时经过精选层挂牌查看体系提交延期回复的恳求。
经签字或签章的电子版资料与书面资料具有平等法律效力,在提交电子版资料之前,请审慎、严厉地查看报送资料,避免全套资料的过错、遗漏、不实。
我司收到回复文件后,将依据状况决议是否再次宣布问询定见。如发现中介组织未能勤勉尽责展开作业,咱们将对其行为归入执业质量点评,并视状况采纳相应的监管办法。
申报资料显现,(1)公司在创建初期,由五位兰州大学 校友兴办,在公司的展开进程中,各自持股份额及事务重心 产生改变,钟宝申的事务范畴首要聚集在上市公司隆基股份, 李春安、王学卫的事务范畴首要在连城数控,张承臣、赵能 平的事务范畴首要在隆基电磁。(2)张承臣持有公司 33.46% 的股份,为公司榜首大股东,并担任董事长;赵能平持有公 司股份 22.78%,并担任董事、总经理,且两人签定有共同举动协议,为公司实践操控人。钟宝申、李春安为发行人前五 大股东,别离持有发行人 5.74%、17.12%的股份。(3)2021 年 2 月至 5 月,公司实践操控人张承臣和赵能平别离收到李春安(及其爱人翁娥、同学赵新卯、部属汇智出资职工刘喜 梅)大额资金转入 19.59 亿元、19.37 亿元。李春安的资金来 源自其持有的隆基股份转让所得。
人:①弥补发表公司创始人钟宝申、李春安、王学卫及张承臣、赵能平在发行人的持股改变进程,现在各自首要运营范畴及首要事务状况,结合公司的展开进程阐明公司现在实践操控人承认是否精确,是否存在替李春安、钟宝申代持股份及其他躲避同业竞赛及相关买卖相关监管的状况。②弥补阐明李春安向实践操控人张承臣和赵能平转入大额资金的原因及合理性、该笔资金的性质、现在的详细资金流向,阐明实践操控人张承臣和赵能平与李春安是否存在其他协议组织,是否存在股权代持或其他利益组织,是否存在利益输送。
李春安在发行人的任职状况、持股份额,阐明发行人与隆基股份是否存在财物混淆、人员共用,收购、出售途径相同, 商标、专利、技能等混用的景象,若存在,是否影响发行人的独立性。
申报资料显现,实践操控人赵能平与王晓萍(夫妻联系)因进行连城数控股份买卖于 2020 年 12 月 24 日被采纳出具警
的企业,赵能平被辽宁证监局要求帮忙查询石金科技二级商场买卖的有关事项。请发行人:①弥补阐明实践操控人赵能平违规的详细现实,赵能平与王晓萍进行连城数控股份买卖的原因布景及合理性。②阐明帮忙查询的原因、详细事项、案子展开,是否或许导致发行人实践操控人面对行政处罚的风险,是否对发行人出产运营、操控权安稳产生严重晦气影响。
依据揭露发行阐明书,陈述期内公司财政担任人兼董事会秘书石光因个人原因任职和离任较为频频,于 2018 年 2 月、2021 年 3 月先后两次离任。
请发行人:(1)弥补发表石光先后辞去职务及任职的详细原因及布景、是否曾在公司创始人团队所操控的公司任职,现在任职去向,是否持有公司股份及离任后股份处置状况,陈述期内与发行人、实践操控人及相关方的买卖来往状况,阐明与发行人是否存在胶葛或潜在胶葛,任职期间财政陈述所发表内容是否存在差异、是否存在经过辞去职务躲避相关买卖及监管的景象。(2)阐明石光离任是否对发行人出产运营产生严重晦气影响,并依照《查看问答(一)》问题 5 相关要求,
阐明发行人最近 2 年内董事、高管是否产生严重晦气改变。请保荐组织、发行人律师及申报管帐师核对上述事项并发表清晰定见。
申报资料显现,陈述期内,公司主营事务收入首要来源于磁选机、除铁器,出售收入占主营事务的 70%左右。发行人首要产品的要害功用方针到达或挨近世界先进水平,可以满意不同运用场景需求。
(1))立环磁选机的技能立异及竞赛力。申报资料显现,立环磁选机是公司彻底自主研制制作的一种高效、安稳、节能的高端强磁湿选设备,在国表里低档次矿强磁选范畴具有较强的竞赛力。公司是立环高梯度脉动强磁选机职业标准起草单位,创始励磁线圈节能工艺,与同类设备比较励磁部分具有功耗低的优势。请发行人:①弥补发表立环磁选机的自主研制进程,作为职业标准起草单位的现实依据,是否存在技能壁垒。②弥补发表发行人高端设备与一般设备的详细差异,励磁线圈节能工艺在产品功用、安稳、节能方面的详细进步状况,在制作进程中技能立异性、先进性的详细表现, 是否依托发行人本身技能人员、设备、平立完结。③结合公司立环磁选机的产品功耗、牢靠性,选别、除杂和提纯功率等方针,量化剖析公司立环磁选机与国表里竞赛对手的比较状况,详细阐明立环磁选机在国表里低档次矿强磁选范畴的竞赛优势。
(2))磁悬浮精选机的立异性及竞赛优势。申报资料显现,磁悬浮精选机是公司经过不断自主研制,该产品系我国原创技能产品,在国外几乎没有同类产品竞赛。现在,公司出售的第二代磁悬浮精选机选用四周给矿、中心溢流的立异结构设计,在国表里竞赛力逐渐增强。请发行人:①弥补发表磁悬浮精选机的开发进程,在国外几乎没有同类产品竞赛的现实依据,阐明发行人是否存在凭借第三方的状况,以及磁悬浮精选机是否存在技能壁垒。②弥补发表并阐明四周给矿、中心溢流的立异结构设计在制作进程中技能立异性、先进性的详细表现,零部件组成、出产环节及中心技能环节触及的详细内容,结合发行人收购与自主出产状况,阐明发行人是否独立把握中心技能环节的出产技能与工艺。③结合设备提品降硅才能、回收率、用水量等方面与国表里竞赛对手比较的优劣势状况,详细阐明发行人磁悬浮精选机的立异性及竞赛优势。④弥补发表陈述期各期立环磁选机与磁悬浮精选机的出售价格、数量及改变状况,结合两种产品的功用、技能工艺及除杂精度、功率、环保状况阐明二者之间是否存在竞赛或彼此代替的或许及发行人未来的产品规划。
(3))电磁除铁器出售的可继续性。陈述期内,公司除铁器出售收入占比为 20.66%、24.81%、17.76%、12.84%,全体呈小幅下降趋势。请发行人:①弥补发表发行人电磁除铁器 的在手订单状况及商场拓宽状况,结合磁选机代替除铁器的 职业趋势、煤炭和火力发电职业展开放缓、产能饱满影响及 国家相应调控方针等,阐明电磁除铁器订单是否会继续削减, 发行人未来产品的展开规划及相应的应对办法。②结合电磁 除铁器与竞赛对手产品在功率、除杂才能等功用方针以及价 格方面的比照状况,客户拓宽方案等,详细剖析公司电磁除 铁器出售的可继续性。
铁设备、光伏设备、非铁分选设备及其他工业磁力运用设备。请发行人:(1)结合公司陈述期及之前各期的收入状况、下流各职业客户的周期性及对公司事务的影响,阐明公司收入是否存在周期性特征,陈述期内收入改变是否首要因为职业周期引致;区别境内、境外,别离发表陈述期各期的前十大客户;弥补发表陈述期各期境外前十大客户的建立时刻、主营事务、企业规划、合同履行进程、收入承认办法等状况, 是否为终端客户,与境内客户在定价办法、装置检验办法、收入承认办法上是否存在差异以及差异的原因。(2)弥补披 露各类产品单台机器的矿石处理才能,结合首要客户的运营特色、对公司产品的需求,举例阐明客户新增机器需求的情
形;归纳考虑矿山数量、单个矿山对公司产品的需求、下流客户所在职业的周期性及景气量、竞赛对手状况、公司中心竞赛力、市占率、客户拓宽等要素,结合定性及定量的办法阐明公司的职业空间、收入添加空间,并结合陈述期及之前的运营状况,阐明现在公司收入是否面对瓶颈;区别订单获取办法,弥补发表陈述期各期新签定的订单金额、陈述期末在手订单状况,并阐明订单获取的安稳性。(3)弥补发表各个产品运用于不同范畴的详细运用环节、场景、对应的收入分类、金额及占比状况,产品分类是否精确,同一大类产品在出产流程和工艺技能上有无实质性差异,产品附加值的详细表现;结合中心技能、下流运用范畴、客户状况、定价办法、本钱构成等方面的差异,阐明磁选设备与除铁设备毛利率差异较大的原因及合理性,两者事务形式是否存在显着差异。(4)弥补发表各产品出产的各项中心技能别离对应于何种工序,是否存在中心工序外包状况。(5)弥补发表中心研制人员的布景、研制人员的数量及学历、研制设备、研制投入、在研项目等状况,并结合可比公司的状况,阐明现有研制体系能否支撑发行人的中心竞赛力。
请保荐组织、申报管帐师核对并发表清晰定见。问题5.与首要客户协作的安稳性及下流商场空间
依据揭露发行阐明书,公司客户散布广泛、数量很多, 公司是世界矿业巨子 FMG 的合格供货商,并与很多国有企业集团、上市公司、大型工矿企业建立了杰出的协作联系。
改变较大,首要原因为工业磁力运用设备的正常运用寿命较长,同一客户在收购公司产品后,如无进一步扩产或继续技改需求,其短期内向公司进行重复大额收购的或许性较小。请发行人:①按铁矿石、煤炭、电力和冶金等工业磁力设备传统运用范畴弥补发表陈述期各期前十大客户状况,阐明发行人客户改变趋势与同职业可比公司改变是否共同,结合首要客户工业磁力设备的运用替换周期、扩产或技改方案、产品竞赛优势、在手订单状况等剖析阐明公司与首要客户协作的安稳性及可继续性。②弥补发表进入 FMG 合格供货商的进程及合法合规性,陈述期内现已获得的首要客户认证或进入合格供货商体系状况,与上述客户的协作前史、进入条件、进程和时长,协作的首要权利责任的内容、期限,是否具有排他性或优先权。③弥补发表并阐明协作的国有企业集团、上市公司、大型工矿企业的部属子公司、协作方等是否具有出产与发行人相同的工业磁力设备或可代替产品的技能。④ 结合前述状况归纳剖析发行人与上述客户协作是否安稳可 继续、是否存在被代替的风险,并有针对性地提醒相关风险。
电磁除铁器出售继续下滑系首要运用商场冶金、煤炭和火力发电职业展开放缓、产能饱满影响所构成的。请发行人:结合现在首要产品在传统工业磁力设备运用范畴的商场需求量和商场空间状况,发行人订单在传统职业展开放缓、产能饱满的布景下是否会继续下滑,是否存在商场对发行人产品全体需求量较小、展开空间有限的景象,发行人是否存在成绩大幅下滑的风险及相应应对办法。
请保荐组织核对上述事项并发表清晰定见。问题6.中心技能对产品竞赛力的影响
设备供货商,居同职业出售首位。公司或中心技能人员先后参与起草 1 项国家标准、35 项职业标准,公司全体技能才能遭到业界专业认可。
(1))中心技能的立异性及先进性。申报资料显现,公司自建立以来,一直以“工业磁力运用”技能为中心,在磁选机和除铁器的高端开发,尤其是在高强磁电磁磁选机和特型特性除铁器范畴起步较早,对职业技能进步和工业展开做出了重要贡献。请发行人:①弥补发表感应高梯度湿式强磁除铁技能、磁悬浮分选技能、磁力除杂技能等中心技能的研制进程、技能演进及扩展状况,对磁选机、除铁器等产品要害功用的影响程度及与商场同类产品的立异性及先进性,是否具有立异型实体企业特征。②阐明中心技能是否依托本身技能人员、设备、平立完结、与创始人成员所操控公司是否存在堆叠,是否存在凭借第三方的状况,是否存在资质、技能壁垒。③结合前述状况,量化剖析公司在产品功用、中心技能、出产工艺等方面与美国艺利等世界公司以及国内同职业竞赛对手比较的优劣势状况,阐明发行人首要技能是否存在被其他技能代替、筛选的风险,如存在,请作风险要素提醒。④弥补发表参与起草 1 项国家标准、35 项职业标准的相关现实依据,阐明“居同职业出售首位、对职业技能进步和工业展开做出了重要贡献”相关表述的详细意义及依据,是否存在夸张性描绘。
明书,2020 年 11 月 6 日,隆基电磁与东北大学签署了《合 作协议》,决议面向选矿、钢铁、动力等职业展开全方位协作; 东北大学授权发行人施行“一种强磁选别进程运营操控办法”、 “一种选矿进程运转方针优化办法”、“一种依据 PLC/DCS 的设备逻辑操控” 三项发明专利,未来首要用于产品选矿进程操控的研制改善及运用作业。请发行人:①阐明发行人与东 北大学协作的原因及布景、知识产权归属、首要研制效果及 在出产运营中的详细运用状况。②弥补发表获专利答应协议 的首要内容、答应期限、专利答应运用费、出售分红费及其 承认依据,是否公允,专利答应协议到期后的组织,结合发 行人研制团队构成、中心技能人员经历、现在选矿进程操控 的技能状况,阐明发行人是否有才能独立完结后续研制展开。
(3))中心技能人员离任。申报资料显现,2020 年 10 月公司中心技能人员邵贵成辞去职务。请发行人:弥补发表邵贵成辞去职务的原因、去向、是否持有公司股份及处理状况,参与或担任的研制专利及产品,与公司是否签定了相关保密协议或竞业禁止协议,阐明其离任是否会对公司研制及出产运营产生严重晦气影响。
2019 年 6 月,金垦科技诉称发行人侵略其“全自动淘洗磁选机”实用新式专利权。针对金垦科技建议的专利,发行人恳求国家知识产权局宣告该专利悉数无效并获受理。2021 年4 月, 针对宣告金垦科技“全自动淘洗磁选机”专利权悉数无效的决议,金垦科技已向北京知识产权法院提请诉讼。请发行人:
①弥补发表上述专利诉讼的相关布景、展开状况,触及的磁选机产品状况、出售金额及占比,阐明该等诉讼对发行人运营的影响并充沛提醒风险。②弥补发表现在首要出产产品的对应的专利状况,并结合上述状况阐明发行人现在一切专利是否彻底掩盖发行人产品,是否存在潜在专利胶葛风险并作风险提醒。
申报资料显现,2018 年 4 月,公司的装配车间产生一同高处掉落事端,构成一人逝世。2018 年 8 月,抚顺沈抚新城安全出产监督办理局就公司安全办理不到位的行为罚款 25 万元,承认为一般职责事端。
请发行人:(1)弥补发表前述事项的详细整改状况,相关部分是否进行了检验,阐明安全出产机制是否实在有用。
(2)上述事端对公司的出产运营有何影响,是否因而存在胶葛或潜在争议。(3)弥补阐明陈述期是否遭到过其他行政处罚或产生过安全出产事端,结合施工安全影响要素弥补发表公司对施工安全的办理原则及履行状况,并充沛提醒相关风险。
依据申报资料,公司一般将部分工艺及技能要求通用的焊接、铸造和机加工等环节托付给外协厂商完结。
加工的详细内容,触及金额占本钱比重,外协在发行人整个事务中所在环节和所在位置的重要性,外协出产环节是否触及发行人产品的中心技能或中心出产环节,是否对发行人独立性和事务完整性构成影响。(2)发表发行人操控外协产品质量的详细办法,产品质量标准是否契合职业标准或国家标准,与外协方关于产品质量职责分摊的详细组织,陈述期内是否存在关于外协出产的产品质量胶葛。
依据揭露发行阐明书,陈述期内,隆基印度三名境外印度籍职工无需在国内交纳社保公积金,隆基电磁及隆基光电少量职工因系退休返聘、新入职等原因未交纳。
请发行人:(1)弥补发表陈述期各期社保、公积金的交纳状况,阐明补缴对公司运营成绩的影响及相应风险操控办法。(2)阐明陈述期内的劳效果工是否标准,是否存在胶葛及潜在胶葛,是否存在劳务差遣景象,是否存在因劳效果工被行政处罚的风险。
申报资料显现,陈述期各期,发行人向隆基股份相关出售占当期运营收入的份额别离为 1.24%、5.02%、5.50%和1.74%,占当期同类型(单晶硅除尘器及配件)买卖的比重别离为 99.44%、86.21%、80.09%和 46.28%。
(1))相关买卖的公允性。申报资料显现,陈述期单晶硅除尘器毛利率别离为 0.79%、1.59%、6.93%和 9.37%。请发行人:①弥补发表陈述期内单晶硅除尘器的其他客户状况, 出售价格、数量及装备,与发行人及其相关方、隆基股份及其相关方是否存在相相联系,阐明发行人是否具有独立面向商场获取事务的才能。②阐明公司发表的相关买卖数据与隆基股份发表的相关买卖信息存在差异的原因及合理性。
(2))相关买卖的原因及合理性。请发行人:①结合职业展开布景、发行人与隆基股份各自的展开前史、技能道路、研制进程,阐明隆基股份未展开单晶硅除尘器事务而向发行人收购的原因及合理性,发行人单晶硅除尘器是否专门为隆基股份配套出产。②结合发行人未来展开规划阐明公司估量未来对隆基股份的出售份额将坚持何种趋势,发行人未来是否采纳办法以削减对隆基股份的出售依靠性。
依据申报资料,陈述期内发行人收入来自境内、境外, 2020 年收入同比添加,2021 年一季度收入同比上升,赢利较少。陈述期内,发行人账面上有大额应收账款,与可比公司比较,发行人出售费用率较高,办理费用率较低。
请发行人:(1)结合每一笔收入对应的合同内容、装置时长、检验时长、承认时点等,阐明新冠疫情影响下 2020 年境外收入大幅添加的原因及合理性,是否存在推延收入承认时点、跨期调理收入的景象,是否契合企业管帐原则的规矩; 结合首要客户、每一个合同的详细内容、签定时刻、履行状况、收入承认时点、本钱费用状况,阐明 2021 年一季度毛利率、净赢利下降的原因及合理性;阐明陈述期各期收入的季节性特征是否产生显着改变以及改变的原因及合理性。(2) 弥补发表陈述期各期公司与前五大供货商的协作前史,列表阐明向前五大供货商收购的内容、金额与当期出售状况是否匹配。(3)结合陈述期及之前各期账龄超越两年的应收账款占比、应收账款周转率以及可比公司状况,阐明公司应收账款质量是否进步;弥补发表陈述期各期应收账款坏账预备转回的详细内容,包含对应的合同内容、合同获取时点、合同履行进程、收入承认时点、坏账预备转回的原因,阐明该处理的合理性,是否契合企业管帐原则的规矩。(4)结合运营 活动产生的现金流的详细项目,弥补发表陈述期内运营活动产生的现金流与收入、本钱费用、赢利的勾稽联系,阐明改变趋势不共同的原因及合理性,陈述期内的现金流入是否来自于陈述期之前的订单收入。(5)阐明陈述期内出售人员薪酬下降,以及与可比公司均匀水平改变不共同的原因及合理性,出售费用构成与可比公司是否存在显着差异以及差异的原因,售后服务费大幅添加的原因、是否与实践事务匹配,商场推行费较高的合理性及必要性,佣钱形式是否契合职业 常规;阐明不同产品间出售形式是否存在差异,各类产品的 出售状况与出售费用的对应联系及匹配状况。(6)结合费用 的详细构成,阐明办理费用率低于可比公司均匀水平的原因, 办理费用构成与可比公司是否存在显着差异以及差异的原 因,办理费用率及办理人员薪酬与可比公司均匀水平改变不 共同的原因及合理性;阐明办理人员是否存在混用,薪酬费 用核算是否精确,是否存在体外费用垫支。
依据揭露发行阐明书,发行人首要事务环节分为设计阶段、出产阶段、现场阶段(装置调试及检验)、售后服务阶段, 耗用周期别离为 1-3 个月、0.5-3 个月、1-6 个月、12 个月。工业磁力运用设备从签定订单至客户终究检验合格往往需 要 3-15 个月的周期。
请发行人:(1)结合不同类别产品的收入承认方针、装置作业状况、客户检验时刻以及详细合同条款,阐明收入承认时点的合理性,是否契合职业常规,是否契合企业管帐原则的要求。(2)结合出售流程详细弥补发表境表里出售收入承认的详细时点及依据,阐清晰认收入是否慎重;结合重要合同、海关数据、出口退税、出库单等数据,阐明境外出售的线)列表阐明陈述期各期签定的前 10 大合同的首要内容及履行状况,包含但不限于客户称号、买卖内容、事务获得途径、合同签定时刻、合同金额、交给日期、装置进展、检验日期、完结终究出售日期、收款日期,质保期、质保金额、合同履行进展等,是否存在跨期承认收入、调理收入的景象,相关收入承认是否契合企业管帐原则规矩。(4) 阐明与收入相关的内部操操控度履行状况。
请保荐组织及申报管帐师核对并发表清晰定见;一起对上述严重合同逐个核对,收入是否存在调理、跨期等景象, 收入承认及列报是否契合企业管帐原则要求。
(1))存货余额大幅添加的合理性。请发行人弥补发表陈述期各期原资料、库存产品、宣布产品的在手订单占比状况, 结合备货周期、出产周期、出产形式、出售形式等,阐明存货余额继续添加与收入、本钱改变的匹配性。
(2))是否存在跨期调理收入的景象。请发行人:①弥补发表陈述期各期宣布产品详细状况,包含不限于产品的构成、金额、客户、宣布时刻、产品寄存地址、产品寄存库房一切 权方等,结合运营形式和出产周期及进程,阐明 2020 年度宣布产品余额大幅添加的原因。②阐明宣布产品的详细结算方 式、检验时点、结算周期以及期后宣布产品的结算状况,说 明宣布产品受客户工期影响的原因及合理性,量化剖析发行 人是否存在未及时结转本钱等运用宣布产品跨期调理收入 和本钱赢利的景象。③阐明宣布产品的详细办理办法,首要的宣布产品是否均依照合同的约好收取必定份额的预收款, 如否,请阐明在未收到金钱的状况下宣布产品是否契合商业常规;宣布产品后至承认收入前发行人怎么对产品坚持继续操控权,若在此期间呈现毁损等状况,是否由发行人承当悉数丢失,相关内操控度是否健全并有用履行。
目尤其是宣布产品进行盘点的状况,包含盘点规划、地址、品种、金额、份额等,阐明履行盘点的部分与人员、是否存在账实差异及处理成果、怎么确保宣布产品盘点的完整性以及怎么辨认承认宣布产品的权属状况;阐明陈述期内是否存在产品退换货、质量胶葛等状况及处理办法。
告期各期原资料、库存产品、宣布产品的库龄状况,是否有详细订单对应,阐明陈述期内原资料收购金额、运营本钱和各年底存货之间的联系,剖析阐明陈述期各期末各类别存货贬价预备的详细测算进程,阐明存货贬价预备是否计提充沛以及转回的依据。
请保荐组织、申报管帐师核对上述事项并发表清晰定见, 阐明核对办法、核对规划、核对获得的依据和核对定论,以 及存货监盘的状况(包含但不限于监盘办法、时刻、地址、人员及成果)并发表清晰定见。
依据揭露发行阐明书,发行人陈述期内主营事务收入金额为 36,570.98 万元、38,879.75 万元、40,748.58 万元和9,099.42 万元,陈述期内继续添加。
机、永磁磁选机等产品别离弥补发表陈述期各期前五大客户的称号、出售金额及占比、首要客户改变的原因。②阐明首要客户状况,包含但不限于注册资本、注册地、首要事务规划及职业、协作前史,首要客户之间是否存在相相联系。③ 阐明 2021 年 1-3 月榜首大客户北京兴源诚经贸展开有限公司、第三大客户山东云龙置业有限公司收购公司产品的合理性。
①弥补发表境外订单的获取办法、首要出售形式、定价原则、信誉方针、签定结构协议的状况及首要条款等。②比照阐明首要客户信誉方针、结算方针、扣头方针、售后服务方针差异状况,阐明陈述期内改变状况及原因。
型分类列示发表陈述期各期末以及现在在手合同或订单数量、金额(含税),各期新签合同数量、金额(含税),现在正在履行的重要合同的起止日期和履行进展;结合在手订单状况和上述状况,阐明发行人事务的安稳性、可继续性。② 结合下流客户对产品的需求状况、公司产能在各类产品上的分配状况、商场的竞赛状况、公司的技能竞赛力、客户拓宽方案、陈述期内招标中标状况、同职业可比公司展开状况等要素,详细剖析公司不同产品收入的可继续性。③弥补阐明合同负债与在手订单的匹配性。
人与首要境外客户的订单量、产品单价、退换货等改变状况, 剖析新冠疫情对发行人外销事务及未来运营的影响,是否存在境外出售下降的风险,如有,请充沛提醒风险。
期内客户中是否有与发行人存在股权联系或相相联系的客户,或从前为发行人董事、监事、高管及其亲属或职工的客户状况。
请保荐组织、申报管帐师核对上述事项并发表清晰定见, 阐明核对办法、核对规划、核对获得的依据和核对定论,包 括但不限于核对办法、数量、收入占比、核对成果是否存在 差异及原因。
依据恳求资料,陈述期内,发行人归纳毛利率别离为39.44%、39.44%、38.81%和 25.51%,全体改变起伏较小,但电磁磁选机、永磁磁选机、电磁除铁器、永磁除铁器等产品毛利率均呈现较大起伏动摇。
①结合相关产品出产流程下首要原资料的耗用量、原资料价格改变、首要原资料占等到其他相关要素剖析主营事务本钱改变原因,并结合产品出售价格、本钱结转、产品定制化程度、与首要客户及供货商协作布景等,量化剖析各类产品毛利率改变的原因及合理性。②弥补发表陈述期各期各类产品前五大客户对应的出售收入和毛利率状况,毛利率是否存在反常。
(2))毛利率与可比公司差异较大的合理性。请发行人结合事务类型,比照发表陈述期各期同职业可比公司同类事务毛利率,阐明与公司是否存在严重差异,若存在,请阐明原因及合理性。
(3))表里销毛利率存在较大差异。陈述期内,发行人内销毛利率别离为 29.82%、34.12%、32.52%、24.92%,外销毛利率别离为 63.45%、74.25%、52.42%、42.69%。请发行人结合表里销产品结构和出售单价的改变,弥补比照并阐明同期商场价格差异状况,剖析表里销之间毛利率差异的原因。
(4))原资料价格上升的风险。请发行人结合钕铁硼、钢材等部分原资料商场价格走势、职业展开状况等,量化剖析钕铁硼、钢材价格改变对毛利率的影响,剖析公司是否存在原资料价格大幅上升的风险,并进一步发表是否存在应对原资料价格大幅上涨的相关办法及效果。
式别离发表各期不同办法获取订单的毛利率,阐明各种办法下毛利率是否存在显着差异,若存在,阐明原因及合理性。
请保荐组织和申报管帐师核对上述事项并发表清晰定见,阐明核对办法、核对规划、核对获得的依据和核对定论。问题16.商场推行费远高于可比公司的原因
依据揭露发行阐明书,陈述期内发行人事务推行费别离为 730.04 万元、644.34 万元、741.18 万元和 148.94 万元,其间咨询服务费占比较高。
请发行人:(1)弥补发表公司咨询参谋费用、事务宣传费、佣钱首要构成,发表发行人陈述期内事务推行的首要形式、时刻、地址、参与人员,阐明付出方针与发行人及发行人客户是否存在相相联系,上述费用与运营收入的匹配性。
(2)结合订单获取办法、出售形式、商场推行办法、人员 薪资等状况,阐明是否存在经过付出咨询参谋费用、事务宣传费等办法施行商业贿赂、不正当竞赛的景象,公司避免商业贿赂行为的详细办法及有用性。(3)量化剖析陈述期内出售人员数量、均匀薪资与事务规划是否匹配,阐明出售人员均匀薪资水平与同期同职业可比公司、同区域公司及当地均匀水平比较是否存在显着差异。(4)结合事务形式、产品特色、运营成绩、全体规划等,按细分项目剖析阐明发行人出售费用率与同职业可比公司比较是否处于合理水平。
(1))应收账款前十名的详细状况。请发行人弥补阐明陈述期各期末应收账款前十名单位称号、当期回款金额占发行人当期对其出售金额份额、出售内容、信誉方针、期末余额、账龄、坏账预备计提状况、期末超出信誉期限的金额,阐明陈述期应收账款前十名单位与出售收入前十大客户的差异原因,剖析陈述期内是否存在部分客户当期回款金额占发行人当期对其出售金额的份额与当期均匀水平及其他陈述期该客户回款份额存在显着差异的景象,如存在请解说阐明原因。
(2))长账龄应收账款能否回收的风险。请发行人弥补发表 5 年以上应收账款产生的布景、长时刻未结算的原因,5 年以上应收账款余额继续添加的原因,相关影响要素是否具有继续性,发行人对长账龄客户的办理及内控办法是否有用。
(3))坏账预备计提的充沛性。请发行人:①阐明陈述期各期末信誉期内和信誉期外应收账款的金额、占比状况,超越约好付款期限的应收账款的回款方案,各期末逾期应收账款期后回收状况,回收应收账款的内操控度及运转状况。② 弥补阐明应收账款的账龄承认办法,计提坏账预备的详细进程和进程,坏账预备计提份额的承认依据,与可比公司坏账预备计提方针比较是否存在显着差异,应收账款核销的详细依据。
(4))应收账款期后回款状况。请发行人阐明到回复日各期末应收账款的期后回款状况,弥补发表陈述期内应收账 款的逾期标准,阐明发行人对逾期应收账款是否继续催收, 相关客户是否与发行人坚持联络,阐明上述客户是否存在无 法回款的现时风险,关于长时刻未回款客户是否构成回款方案。
(5)下业景气量对客户回款才能的影响。请发行人结合下业景气量对客户的影响、下流首要客户运营状况和财政状况,弥补发表陈述期末首要应收账款客户现在是否正常展开运营、是否具有还款才能、坏账计提是否充沛、期后回款金额,是否存在下流客户无法及时付出的回款风险。
弥补发表陈述期内首要事务条线的销方针,是否产生改变,是否存在经过放宽信誉方针、加大赊销力度扩展收入景象。②阐明陈述期内首要客户信誉期限及改变状况,各类客户的信誉方针是否得到严厉履行,是否存在对客户延伸信誉期扩展出售的状况。③结合结算方针、逾期状况、实践回款方等阐明陈述期各期应收账款期后回款状况。
告期内发行人第三方回款份额较高。请发行人:①弥补发表第三方回款三类景象构成收入占运营收入的份额,第三方付出方与客户的联系,第三方回款的各类景象是否均契合职业运营特色,是否具有必要性和合理性;结合第三方回款三类景象弥补发表下降第三方回款份额的办法及施行状况。②发表发行人及其实践操控人、董事、监事、高档办理人员或其他相关方与第三方回款的付出方是否存在相相联系或其他利益组织。③阐明陈述期内是否存在经过发行人实践操控人及其他相关方、事务人员、财政人员等相关人员个人账户收款的景象。④阐明陈述期内是否存在因第三方回款导致的金钱胶葛;阐明是否存在签定合一起已清晰约好由其他第三方代客户付款的景象,是否具有合理原因。
请保荐组织、申报管帐师核对并发表清晰定见,并阐明各期末应收账款函证的份额、未回函的份额和原因,代替办法及其充沛性,分类阐明函证调整景象及金额。
(1))人员数量与职工薪酬的匹配性。请发行人:①列表剖析敷衍职工薪酬计提金额与本钱及费用金额是否共同,并阐明差异的详细内容及原因。②结合出产人员数量、当地均匀薪酬阐明陈述期内出产人员人均薪酬水平的合理性,结合薪酬方针剖析出产人员人均薪酬陈述期内改变的原因。③阐明研制人员的规划、承认依据,是否存在不妥承认研制人员的景象;阐明研制人职作业年限散布、均匀薪资水平以及详细研制项目的经费投入金额与同职业、同区域可比公司比较是否存在显着差异,研制费用中职工薪酬与研制人员数量的匹配性。
(2))股份付出管帐核算的精确性。依据揭露发行阐明书,2020 年发行人定向发行新增股份挂号的总量为 348.00 万股,发行价格为 5.70 元/股,发行认购方针均为公司董事、监事、高档办理人员及中心职工,承认股份付出金额 476.76 万元。请发行人弥补发表承认股份付出的明细状况,权益东西公允价值的承认办法及相关核算进程,阐明股份付出管帐处理是否契合企业管帐原则相关规矩。
(3))关于固定财物状况。依据恳求资料,发行人机器设备折旧年限 5-10 年,到 2021 年 3 月 31 日,账面原值为3291.07 万元,累计折旧 2626.76 万元,账面价值为 610.86 万元。请发行人:①结合出产流程,弥补发表每台机器设备的称号、运用的出产环节、详细功用、到达的效果;不同产品出产对应的机器设备是否存在混用,本钱归集、核算是否精确。②结合机器设备的置办时刻、折旧年限、账面价值等状况,阐明机器设备账面价值的原因及合理性,与可比公司是否存在显着差异,能否支撑未来出产,现在是否面对机器设备替换等相关的大额开销需求。
(4))应收金钱融资继续添加。陈述期各期,发行人应收收据、应收金钱融资为 5,473.28 万元、5,653.83 万元、6,059.48 万元和 6,631.17 万元。请发行人:①弥补发表应收金钱融资、 期末未停止承认的已背书未到期的应收收据的承认依据和 计量办法,阐明将相关收据重分类的依据,是否契合企业会 计原则的规矩。②弥补发表应收收据的首要客户状况,阐明 与出售事务的匹配性。③弥补阐明已背书或贴现未到期的应 收收据是否存在追偿风险、未停止承认的原因及相关管帐处 理。④阐明陈述期内是否存在应收账款与应收收据之间转化 的行为,如有请列明详细状况,应收账款转为应收收据的, 其账龄是否已依照初度承认应收账款的时点核算并计提坏 账预备;阐明到问询定见回复日应收收据的期后收款状况, 是否存在因到期无法回收而转为应收账款的景象。⑤结合应 收收据类型剖析阐明应收收据坏账预备计提是否充沛,与同职业可比公司是否存在差异。
(5))管帐过失更正未充沛发表。缺点申报资料显现,发行人共进行了两次管帐过失更正,存在包含依据银行信誉等级将已背书转让未到期的银行承兑汇票和商业承兑汇票进行未停止承认、应收收据依据新金融东西原则重分类至应收金钱融资列报、对没有结算的设备装置费预提金额大于实践金额的将多提的装置费冲回、未到期的质保金从应收账款重分类调整为合同财物、债款重组损益原调整为按原值列报等管帐过失更正等景象。请发行人:①请发行人在揭露发行阐明书中弥补发表陈述期内各项管帐过失更正事项的详细原因、处理状况及对财政报表的影响数和影响份额。②阐明管帐过失更正的依据和合理性,相关处理是否契合《企业管帐原则第 28 号——管帐方针、管帐估量改变和过失更正》的规矩,以及发行人内操控度是否健全并得到有用履行。
(6))敷衍账款继续添加的原因。陈述期各期,发行人敷衍账款别离为 8,122.68 万元、9,174.85 万元、10,871.62 万元、11,073.56 万元。请发行人:①结合出产改变状况、收购付款流程、结算办法、付款周期等,阐明陈述期各期敷衍账款与收购金额、本钱的匹配联系,以及敷衍账款逐年上升的原因。
②弥补发表陈述期各期敷衍账款账龄散布状况及账龄 1 年以上未付出的原因,阐明与首要供货商期后结算状况,是否严厉依照收购合同的条款准时付款。③阐明陈述期内首要供货商与敷衍金钱方针之间的匹配性,结合公司付款方针、供货商资金规划、商场位置、收购规划,阐明前五大敷衍账款与首要供货商存在差异的原因及合理性,收购内容是否与出售订单匹配。
(7))估量负债计提的精确性。申报资料显现,发行人与客户协议约好的质保期一般为 12 个月,发行人陈述期内计提估量负债为 876.27 万元、950.28 万元、1,058.89 万元、1,267.32 万元。请发行人:①结合合同条款阐明售后服务的详细组织,质保期的详细构成和组织,陈述期内修理事务形 成的收入金额、修理开销金额及相关管帐处理状况。②阐明 发行人陈述期各期估量售后服务费份额的承认是否恰当,预 计负债计提是否充沛,与售后服务相关的责任金额是否可以 牢靠的计量,相关收入的金额是否可以牢靠的计量进行核对。
(8))理财事务相关管帐处理及内控合规性。依据揭露发行阐明书,陈述期内发行人购买理财产品承认的出资收益别离为 378.58 万元、990.16 万元、602.62 万元、33.68 万元。请发行人:①阐明陈述期内购买及换回理财产品的状况,包含但不限于:称号、产品发行方、出资标的、期限、收益率、各期收益金额、理财产品的详细资金流向及是否触及发行人相关方。②阐明发行人购买的银行理财产品的详细品种及相关产品性质、关于风险收益的约好、是否存在出资风险、陈述期内的收益状况以及相关风险是否充沛发表。③阐明发行人对理财产品出资规划、收益及风控办理等相关内控办法及有用性。④阐明银行理财产品计入买卖性金融财物的相关承认、计量及管帐处理是否契合企业管帐原则的规矩。
依据揭露发行阐明书, 发行人估量征集资金总额为29,164.80 万元,其间拟运用 15,000 万元用于磁选设备出产建造项目、5,000 万元用于营销网络体系建造项目、5,000 万元用于研制中心建造项目、4,164.8 万元用于弥补流动资金。
(1))关于资金规划及征集资金合理性。依据申报资料,发行人运营活动产生的现金流安稳,钱银资金较为富余,2020 年、2021 年均进行现金分红,陈述期内购买并持有多个理财产品。本次拟征集资金 29,164.80 万元,其间 4164.80 万元用于弥补流动资金。请发行人结合现金钱银、分红、购买理财产品以及公司资金规划状况,阐明本次征集资金规划的测算依据、合理性及必要性,搁置资金未投入募投项目而用于分红、购买理财的原因及合理性。
弥补发表修建工程费、设备及软件置办费的详细内容、新增 磁选设备的详细品种及产能状况、弥补流动资金的详细用处, 阐明所需资金的剖析与测算依据,结合现在在手订单状况、现有产能、产能运用率、当时销量和商场需求阐明发行人是 否具有消化募投项目新增产能的才能及详细办法。
拟投入 1070 万元用于设备及软件置办的详细内容,拟建造 5 个全球服务营销网点的详细散布规划,结合公司运营状况、财政状况、事务展开方针、区域商场竞赛状况、出售人员改变状况等进一步阐明营销网点建造项目的必要性和合理性, 是否与发行人的人员状况相匹配,是否与发行人现有事务存在协同效应。
(4))研制中心建造的合理性。请发行人:弥补发表拟投入 1,660.80 万元用于设备及软件置办的详细内容,剖析阐明拟研制产品、项目与公司现有事务的协同性,结合公司现在的客户、需求及商场展开状况等要素详细剖析研制项目的商场前景,一起对研制产品的技能难度和商业价值进行评价阐明。
金用于弥补流动资金的首要用处,结合公司出产运营方案、资金组织以及陈述期继续分红布景下弥补流动资金的必要性及合理性。
发行人发表了股票向不特定合格出资者揭露发行相关方案,发行底价为 12.4 元/股,自公司股票在精选层挂牌之日
于本次发行价格,自公司股票在精选层挂牌之日起二个月后至三年内,若公司股票接连 20 个买卖日的收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净财物,则公司及相关主体将发动稳价办法。
请发行人结合市盈率阐明发行底价的承认依据、合理性、与停牌前买卖价格的联系;现有股价安稳预案能否实在有用发挥安稳效果。请结合企业出资价值,归纳剖析阐明现有发行规划、底价、稳价办法等事项对发行并进入精选层是否存在晦气影响。
(1))环保合规性。依据揭露发行阐明书,公司出产进程中存在废水、废气、固体废物、噪声及部分风险废弃物。请发行人:①结合陈述期内首要出产流程弥补发表出产运营进程中污染物的详细排放量、环保设备的处理才能,托付的风险废物处置企业是否契合相应资质要求,风险废物是否存在超期寄存景象,搬运、运送是否契合环保监管要求。②弥补发表公司排污合格检测状况和环保部分现场查看状况,阐明发行人及子公司出产运营、征集资金出资项目是否契合国家和当地环保要求。
(2))关于资质续期。申报资料显现,发行人全国工业产品出产答应证将于 2022 年 2 月到期。请发行人:弥补发表全国工业产品出产答应证的续期状况,结合资质认证的恳求条件、公司实践状况,阐明是否存在续期妨碍及无法续期对发行人继续运营的影响。
(3))中介组织独立性。依据揭露发行阐明书,到 2021年 9 月 24 日,公司实践操控人张承臣、赵能平购买的保荐组织母公司申万宏源证券有限公司发行的理财产品余额别离为 31,975,185.46 元、5,032,500.00 元。请发行人:弥补发表在上述景象下,是否会影响保荐组织及保荐代表人的独立性,是否导致保荐组织及相关人员违背《证券发行上市保荐事务办理办法》及《证券期货运营组织及其作业人员廉洁从业规矩》的相关规矩。
(4))关于中介组织勤勉履职状况。恳求文件存在较多文字过错、格局过错、行文不标准、描绘不精确、银行流水的 核对办法依靠于核对方针的许诺等景象。请保荐组织:①全 面整理并列表发表恳求文件中的过错,实在进步信息发表质 量。②结合银行流水核对办法,阐明相关核对是否首要依靠 于内部的访谈、承认、证明等核对手法,关于外部依据的核 查与剖析是否充沛;保荐组织内核程序是否完善且有用运转。
③结合前述状况以及前期尽职查询详细状况,弥补阐明保荐组织尽职查询是否充沛、是否勤勉尽职,是否契合保荐事务相关规矩,是否遵循独立、客观、公平原则进行审慎核对, 相关作业草稿能否实在、精确、完整地反映尽职查询作业, 是否存在申报后弥补核对程序的景象。
(5))前次申报 IPO。依据申报资料,发行人曾于 2015年第2次申报IPO 后撤回申报资料。请发行人阐明:①两次申报 IPO 的扼要进程,撤回资料的首要原因及问题的处理状况。②是否接受过现场查看,如是,请阐明现场查看的反应定见及整改状况。③本次恳求揭露发行并在精选层挂牌的保荐组织、其他证券服务组织及其签字人员较申报 IPO 时是否产生改变,如是,请阐明原因。
除上述问题外,请发行人、保荐组织、申报管帐师、发行人律师对照《非上市大众公司公司监督办理办法》《非上市 大众公司信息发表内容与格局原则第 11 号——向不特定合格出资者揭露发行股票阐明书》《非上市大众公司信息发表内容与格局原则第 12 号——向不特定合格出资者揭露发行股票恳求文件》《全国中小企业股份转让体系分层办理办法》
《全国中小企业股份转让体系股票向不特定合格出资者揭露发行并在精选层挂牌规矩(试行)》等规矩,如存在触及股票揭露发行并在精选层挂牌要求、信息发表要求以及影响出资者判别决议计划的其他重要事项,请予以弥补阐明。
电话:400-6368-3512
地址:山东潍坊